对岸芯片龙头近期发布了三季度报：消费电子复苏，半导体行业23年底完成去库，寻找上行驱动力是现阶段研究的关键。这对于投资者来说，无疑也有提示作用。
根据台积电公布的三季报数据，其营收和净利润均创下历史新高，主要得益于消费电子市场的复苏。满瑞网认为，随着上下游产业链库存出清，本轮消费电子下行周期预计在Q4见底；展望未来，在整体经济形势不确定情况下，终端市场整体需求量或不会明显反弹，相关厂商业绩的提升预计更多来源于产品结构的升级、以及新应用领域的拓展。
以苹果为例，其24年推出的iPhone 14将采用更高端的芯片、屏幕和摄像头，同时拓展AR/VR等新兴领域。正如某位业内专家所言，“AI需求带来的数据中心的升级和无人驾驶带来的汽车智能化是确定性比较高的驱动力”。因此，我们认为研究视角上应关注上游电子元器件的周期复苏，中游高算力芯片升级（DDR5和Chiplet），下游智能硬件出海。
由于代工成本上涨，芯片价格总体维持22年水平，预计24年随着成本下行，芯片价格将下降；各主流厂商不会主动降价抢份额，但展望24年，海思预计推出高性价比芯片重新抢占机顶盒、智能家居等市场份额，对竞争格局和价格或产生影响。
年底，大概率是半导体周期的底部，相关个股的底部也是且看且珍惜咯，具体可以关注的股票包括：
长电科技：一家综合性的半导体企业，业务涵盖芯片制造、封测等领域，是中国半导体行业的重要参与者。
韦尔股份：总部位于中国上海的半导体设计和自主知识产权的技术公司。该公司专注于为全球客户提供半导体IP（知识产权）和定制芯片设计，覆盖了广泛的应用领域，包括移动通信、人工智能、物联网、汽车电子等。韦尔股份致力于提供创新的半导体解决方案，帮助客户加速产品开发和推出。
紫光国微：专注于半导体芯片设计和制造，涵盖了多个领域，包括计算机芯片、存储芯片、人工智能芯片、物联网芯片等。作为中国半导体产业的一部分，在推动中国半导体领域的发展和自主创新方面发挥着重要作用。该公司的目标是在半导体行业中取得突破，加强中国在这一领域的竞争力。
兆易创新：公司专注于设计和制造x86架构的中央处理单元（CPU）和系统芯片组，用于个人电脑和其他计算设备。兆易创新是中国在半导体领域的一部分，旨在推动中国在芯片设计和制造方面的自主创新和发展。
文章为作者独立观点，不代表满瑞网观点
